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演讲主题： 毕博风险管理咨询及最佳实践案例

演讲者： 毕博管理咨询(大中国区) 董事 Roland Spahr

非常感谢大家，首先我要概括的说一下大概的情况。大家都知道中国的财务市场发展速度十分快，而且越来越具有竞争性。从监管的角度来讲，外国的投资者都在更多的注重中国，同时你们要知道你们面临什么样的风险。下面我想跟大家分享一下我的经验。

我先谈一个问题，首先我想给大家一个简要的介绍，什么是风险管理，我们用风险管理来做什么。风险管理来给大家提供一些最主要的信息，也就是我们整个的管理。也要评估经济的运行状况。我们把它叫做风险的价值，这对于银行和所有的金融机构来讲都是至关重要的。风险的管理来推动我们一些风险管理的战略，使大家制订一定的战略。风险管理可以用来评级，同时还可以进行市场定位，风险管理为大家提供了组合的可能性。他给我们提供更加透明、更多的有效性，给我们提供更多的信息，使我们对这个过程有更多的了解。

同时他给我们提供了其他的外来监控人员的信息。他推动了我们资本充足性的评估。在未来的中国，我们最终会推动这种金融的工具，这就意味着我们会有更多的透明度，我们可以知道我们风险的级别，这包括我们的银行、金融机构，这样的话对投资者来讲是非常高兴的事情。

在这里我想给大家举一个例子，在过去的两年当中，我们可以用风险投资来做什么，他可以使我们的银行通过战略来分散风险。我们看一下左边，根据我们的定义我们可以知道大家整个的风险。并且这种风险资本的下一级资本要低一些。这个叫做静止的资金，这应该比整个的投资数目要小。这个就是我们提到的风险资本。

那么我们来看一下零售银行，把他们的数字都叠加起来，他们所运营的业务以及他们受到的限制，他们比你整个的投资要大。所以这个就是整个风险的组合，也许不同的部门可能会考虑这样的问题。这也是他们想运营的商业对象，所以你们要知道你们的风险限制，你要知道你的运作风险、市场风险，也要知道风险的种类，这是很重要的。这些风险必须降到最低的限度。最后我给大家举一个例子，也就是关于信用的投资，我们可以看一下不同的投资组合，包括一些金融的机构等等。根据这方面的建议当我们谈到风险管理和风险的管理系统，也要了解不同的领域，你要知道相应的战略。下面给大家举一个例子，我们现在不仅仅是在中国，同时在整个世界。他们提供贷款，不论客户的信用级别是多少，他们给的是相同的评价。所以这种良好的客户和不好的客户得到的投资是一样的。在未来会有更多的竞争导致银行进行变革，尤其是这种分级制度。客户会被分成好客户和坏客户。对于良好信用的客户来讲可以以很低的价格获得贷款。所以我们说的竞争意识就是如果你没有这种信用管理的话，你就会冒着一个风险。你的风险就是对于那些良好的客户，他们就有可能会选择其他的银行，这样你就会失去客户，最终会造成你们的财务部不稳定性。所以这就是我说的风险管理是如此的重要，我们需要对客户进行分级。

下面我讲一些我对于实施风险管理的经历。风险管理对整个银行的基础架构都会造成影响。银行的基础架构分五个方面，包括一些和组织密切联系的流程，还有管理方法，不同的风险管理解决方案，以及一些IT系统。因为风险管理你要计算相关的一些数据，对于任何细小的事件，你都要进行数据的计算。然后最后以数据的形式反映出来风险。所以说你应该将IT系统和不同的功能、职能部门以及流程联系起来。这样你能够对于整个的财务状况有一个全面的风险方面的了解。

现在我想谈一谈风险管理的最佳时间和案例。我们先看一下信贷风险，这张幻灯片显示了方法论的重要性。在过去几年在西方国家寻找了很多方法来解决信贷的问题。对于欠债不还得可能性会有不同的模式，以得到对不同客户的评级信息，以便对其量化。在你建立了一个评级模式以后，你就可以对欠债不还的情况进行处理。对于欠债不还的客户你可以作为历史记录，在你以后运营当中进行参考。PD就是欠债不还的可能性，那么某一项借款会有多大的可能性无法偿还。是指在一定时间内欠债不还的机率，要赢得最佳的效果你仅有一个评级是不够的，你必须有不同的评级模式进行分化。积累欠债不还的记录，合计欠债不还的记录。从设立评级模式开始到最后一个评级模式为止可能要数年。

我们知道萨班斯协议要求我们从设立评级开始就要有三到五年的记录。那么我们有关欠债不还的概率是非常重要的。评级和多年对评级进行评估都是我们要作出的努力。但是在过去的几年当中，这始终是我们的重心所在。我们的努力就是如何提升这种评级模式的效率。经过所有这些努力以后，你可能就会对你的竞争力有一个正面的提升。这是最重要的一个阐述。那么LGD就是告诉你欠债者有多少欠债不还的金额。他既可以从外部，也可以从内部进行计算。在你的业务内部，如果你做好了LGD的工作，你通过很好的计算这些分数你就可以很好的了解你的客户和你进行抵押的情况。

最后你可以建立一个系统来搜集信息。但是你只有五年的时间来符合巴塞尔协议，这是一个非常紧迫的工作。那么在这种情况下，大家对于提升竞争力方面的影响可能较低。你要自己作出预测，同时也是你必须要获得的重要数据和参数。所以分开的努力是有限的，但是要付出巨大的努力。

第三个就是对于欠债不还的披露。那么对于这些数据的努力仍然是非常巨大的。其他的评估欠债不还的情况和我们前面说的是一样的。他的影响非常正面，但是非常有限。

下面我们看一下风险的运行状况。对于运行风险，可以从两个方面进行衡量。首先就是关于他的质量，另一方面就是他的运行价值。我们提到的流程的质量，我们要使用定性的数字。我们提到流程的质量，我们来看一下对数据进行分析，同时我们还可以使用其他的数据分析。从而来能够衡量流程的质量。对于这种运行的风险状况，我们需要大量的数据。这包括我们的损失状况。我们根据不同的事情和不同的可能性，这些都有助于决定我们的运行风险。在这里我们还要看一下运行质量，这个我们可以从几个方面衡量。一个是我们对于这种过程的衡量需要有一个表格，了解客户的满意度。我们这种运营的质量问题，因为没有银行的机构有这种基准线，也就是对于IT的搜集我们还没有新的数据。这不仅仅是一个数据的问题，这个过程是万分重要的。与此同时我们要提高我们的效率，这有助于提高我们的竞争性。因为我们这样的话可以对我们整个流程的质量进行有效的调节。

在这里面我提第二个因素，也就是关于我们运营价值的问题。根据我们过去的记录，我们的运营价值是什么。通过我们的预测，对历史的评价我们可以得出这方面的数据。我们可以知道如果历史的数据不够，我们还可以参考外部的数据，得到最好的做法。我们需要大量的数据，正如我刚刚提到的，大部分的数据或者是大量的数据库是必要的。我们需要足够的预测手段，我们现在还没有一个大家都能够接受的办法，我们这是一个不断进行的讨论。数据是重要的，IT是重要的，我们的时间和效率都是重要的。它对于我们公司的这种竞争性是有影响的。

下面我们看一下市场风险。这是风险管理的一个很大领域。这里有两个指数，一方面我们看一下我们市场的敏感性。另外一方面我们可以对于市场的价值有一个定性的数字。首先我们所得到的数据一方面是以市场为基础的数据。所以我们可以有两个数据库，我们这两个数据库有不同的数据形式，我们也可以在一个数据库建立不同的数据基础。我们充分的了解这种问题，包括我们的一些自动化的数据等等。对于市场的价值风险，我们需要预测计算他们的风险引擎。最终我们就可以得出对于市场推广的论断。对于这种敏感度的分析可以告诉我们，市场的价值是如何变化的。我们这种敏感度的分析，可以使我们所有的企业充分的了解市场的可靠性。以及更好的了解他们的定位。所以对大家来讲是十分重要的，因为这个分析就是一个可靠性的管理。我们在这个领域提高可靠度，我们需要对市场有更多的了解。我们有一些基本的计算方式，还有一些IT的基础设施。

对于市场的风险也是以历史为基础的。这里的要求就是要获得最佳实践的要求，要求你有市场价格的历史记录。那么这些数据非常重要，你必须及时的从各个分支获得数据。还需要一个很好的IT基础架构。市场上很多的运行商可以给你们提供很好的系统。这种系统可以提高你们的工作效率。

总结一下，我认为在目前，特别是中国企业提升竞争力空间的部分，实施信贷风险系统，必须要有足够的历史数据，这样最终你要有很好的IT基础架构。实施信用风险管理，能够帮助你建立IT基础架构和组织管理架构。那么你要关注市场价值和交易帐面的变化，这些都是指的历史记录，而不是新的数据。这些交叉的地方就是对于信贷风险的努力，要比运营风险高。那么要提升竞争力就要面临很多市场的风险，但是这些风险就是提升竞争力的所在。那么从长期来看我们没有什么办法，如果我们不考虑信贷风险管理的话，不可能在竞争激烈的市场当中胜出。

最后我想说最佳实践要员工必须富有创新意识。要培训员工认识到现在的风险。实施这些规则也是很必要的，能够帮助我们公司实施解决方案，提升利润率，提升所有员工和所有部门的利润率。我们应该让每个员工都对风险有一种责任感，这样才能提升我们整体的业务。这是体在个人生活当中遵循的原则，这也适用于在激烈的竞争中的公司需要。谢谢大家。