继2003年8月太平洋人民币贷记卡发行后，作为交通银行与汇丰银行真诚合作的产物——太平洋双币（新版）信用卡也于今年5月13日首发。作为一项传统意义上的高风险业务，信用卡业务这两年在国内同业也得到了蓬勃发展，发卡量、交易量不断攀升，随之而来的各种风险的积聚也渐渐成为影响信用卡业务健康发展的瓶颈，面对诱人的信用卡市场，积极寻求快速发展与有效风险控制的平衡点是每个业界人士思考的较多的问题。本人以为当前国内市场的信用卡业务风险，并非人们想象得那样不可控制：
　　
由于目前我国信用卡市场尚处于起步阶段，其中所蕴含的风险是相当有限的。从国外的经验来看，信用卡业务的风险高发期往往集中在市场过度开发的阶段，是恶性竞争的结果。发卡机构为了争夺有限的资源，降低风险控制标准，由此引发了大规模的连锁反应，造成风险膨胀。而在我国，真正意义上的信用卡发行量还不到1千万张，贷款规模不过百亿，与银行数以万亿计的信贷资产规模相比，所占比例甚小。而且，这1千万信用卡持卡人，基本上都属于银行的高端客户。以交行与汇丰为例，双方在共同介入这个市场时还是采取较为谨慎的态度，在借助客户分析系统对现有客户进行筛选的基础上，选择一些资质高、信用状况良好的客户成为信用卡首批预核批的对象，由于这部份高端客户资信状况良好，蕴涵的风险因素也就相对较低，令信用卡业务在起步阶段风险就得以较好的控制，因而我们相信在目前乃至今后的一段时间内，我国的信用卡市场也都将处于低风险期。
　　
当然随着市场的进一步开发，持卡人队伍的扩大会使银行的信用卡客户群向中、低端发展，信用卡业务高风险、高回报的特性也会因此而在一定程度上逐步凸现。但通过各种手段，其风险仍可被控制在一定的程度之内；且由于所针对的客户是不特定的群体，这就使得信用卡业务和传统的对公业务相比，具有高度风险分散的优势。国外成熟市场的经验显示，通过建立完善的征信和监管体制，信用卡业务各个环节中的风险，都可以由具体的指标予以量化，从而避免了因经验判断所引起的偏差。此外信用卡业务以“大数法则”作为经营基础，其放款方向具有很大的分散性，避免了因集中投资所造成的风险。
　　
我国现今信用卡业务的发展模式不同于国外。国外的信用卡发展，往往是一个在摸索过程中逐步积累经验的过程，许多由风险带来的损失刺激发卡机构不断改进自身的风控系统和管理水平，从而使信用卡的业务和风险管理都达到了较高的水平。我国信用卡业务起步较晚，但正因为如此，国内同业大可借鉴国外成熟的经验和做法，对现实和可能的风险进行控制。现实的例子例如花旗与浦发的合作，同样交行与汇丰的合作，就是要引进汇丰在信用卡风险管理方面的先进理念，令国际先进经验结合本地智慧，建立一整套适应中国国情的风险评介、补偿机制、运作系统及适应中国信用卡市场发展的风险管理队伍，从而有效控制风险，达到利润最大化的目标。
　　
当然，说信用卡业务风险有限，并不意味着我们可以放松对该业务风险的重视。信用卡业务存在着其自身特有的风险因素，处理不好就会引发社会问题，韩国的遭遇便是很好的例证。此外由于我国的征信体系尚不完整，银行卡监管体系尚不完善，商业银行缺乏有效的风险控管经验，这些都将成为信用卡业务发展的隐患，因此我们在快速发展信用卡这一新兴业务的同时，必须借鉴国外成熟经验，大力完善我国的征信体系和监管体系，增强发卡机构自身对风险的评估和处理能力，从宏观和微观两个层面，构建完整的信用卡风险监控、处理机制。
　　
在当前信用卡产业快速健康的同时，专业化服务的概念被越来越多的引入，本人以为引入专业化服务是我国信用卡产业快速发展的助推器。信用卡是一种独立性、系统性、商业性很强的金融商品。随着业务规模的扩大，服务种类与内容的繁多，信息管理系统的庞大，仅仅依靠商业银行内部的一个部门来承担发卡、服务、技术、营销网络拓展等职能是不可能的。发卡银行应抓住市场营销和风险管理两大核心环节，而将业务流程中某一项或多项非核心职能委托外包给专业化服务公司负责处理，充分发挥专业分工优势、实现资源共享和成本节约，从而提高信用卡受理水平和服务效率。这既是信用卡从商业银行的一种产品、一项业务成长为一个产业的发展逻辑，也是国际信用卡产业发展的成功经验。我认为，在信用卡产业化发展端倪初现的现实下，我国信用卡产业要实现快速成长和健康发展，就必须大力提升专业化服务水平。
　　
专业化外包服务的本质是充分利用公司外部最优秀的专业化资源，降低成本、提高效率、增强竞争力。经济学中的“木桶原理”同样适应于企业竞争力的强弱，现代商业银行的竞争力是由其各个经营环节中最薄弱的一环决定的。商业银行要将每个薄弱环节都做到和最好的环节一样好，不太可能。外包就是一种很好的解决办法。它将“木桶”打散，将那些“木桶中的短块”抽出，到外面寻找一个相应的“长块”，然后再将自己的、外面提供的所有长木块捆绑在一起，这样，商业银行的竞争力就和最长木块决定的容量一样了。
　　
对于经营者来说，专业化服务有利于降低发卡行的经营成本，提高信用卡集约化经营。信用卡具有技术含量高、专业性强，人员投入量大等特点。“大而全”“小而全”的经营模式占用了发卡行大量的资源，尤其是在某些业务领域中，发卡行能力上的“天然”欠缺，不仅使服务品质难以得到有效保证，而且还增加了业务成本。随着信用卡产业链不断细化，专业化服务公司蓬勃发展，发卡行将人员占用多、复杂的非核心业务外包给专业化服务公司，不仅可以充分发挥专业商的专业化优势，也可提高发卡行的服务品质，实现“增收节支”和经营方式由粗放向集约的转变。
　　
我们正处在一个充满生机的信用卡业务发展的春天，透过《关于促进银行卡产业发展的若干意见》，我们更加清晰地看到我国信用卡产业美好的发展前景，交通银行愿与国内同业共创我国信用卡产业的辉煌，同时交通银行也将在为客户提供最有价值服务的同时，与千万持卡人携手走向共赢。