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以信息化助力财务战略转型
发布时间:2012年03月28日点击数: 作者:BIVISION 来源:IT168资讯
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摘要:
在深入了解当前企业财务管理水平后,BIVISION总经理丘创表示,大多数国内中小企业的财务和会计管理水平以及财务信息化水平停留在簿记型财务和经营型财务的层次;一部分大型企业和企业集团通过建立全面预算系统,基于商业智能平台的财务分析应用系统等,开始初步涉及战略型财务的信息系统的应用;仅有凤毛麟角的企业,真正建立了以资本运营和战略财务决策支持系统为核心的战略型财务的诸多信息系统应用。

在深入了解当前企业财务管理水平后,BIVISION总经理丘创表示,大多数国内中小企业的财务和会计管理水平以及财务信息化水平停留在簿记型财务和经营型财务的层次;一部分大型企业和企业集团通过建立全面预算系统,基于商业智能平台的财务分析应用系统等,开始初步涉及战略型财务的信息系统的应用;仅有凤毛麟角的企业,真正建立了以资本运营和战略财务决策支持系统为核心的战略型财务的诸多信息系统应用。

国内企业财务信息化的水平和现状

企业财务和会计管理水平一般可以划分为三个层面: 初级水平为簿记型财务, 中等水平为经营型财务, 而最高水平为战略型财务。同样,企业财务和会计管理水平的进化也一般要经历对应这三个水平的三个阶段。这三个阶段的特点和对等的信息化水平描述如下:

1.簿记型财务

企业成长的初期,其财务和会计部门的主要功用是:会计管理主要履行报税义务,附带做一些基于财务会计利润调整后的管理会计利润的计量和考核工作。财务管理主要满足基本的出纳功能。

该阶段企业财务信息化的特点是:手工记账,或者采用单机版的核算软件。

2.经营型财务

随着企业进一步发展, 其财务和会计部门逐步为企业业务部门和管理决策提供更多的服务:管理会计的职能得到进一步拓展,此时企业可能新设了管理会计账簿或成本会计账簿,强调内部历史比较或实际与预算数比较的财务报表分析,企业开始编制年度计划和预算以期做好年度目标及其行动计划所需要的资源配置工作,聚焦点在于损益预算和年度利润目标的达成;集团型企业需要编制合并财务报表以满足法定和管理合并的需要;在财务管理方面,配合业务发展对资金的需求,财务部门积极接洽银行、投资机构、资本市场以为企业筹措债务资金或权益资金。

该阶段企业财务信息化的特点是:在会计管理信息方面,企业有与业务系统集成的C/S架构(局域网应用)核算系统或B/S架构(基于Web的集中应用)核算系统,可能包括管理会计系统或成本会计系统;合并报表也许采用Excel加手工编报方式,也许采用系统解决方案;财务报表分析可能采用Excel加手工分析的方式,也可能采用基于BI(商业职能平台)的多维存储和动态图表分析的平台工具;计划预算或许采用Excel编制、汇总和分析,或许采用专门的计划预算软件解决。在财务管理信息方面,有的企业上线运行了资金管理系统,也有的企业通过与其主办银行签署协议,由后者提供资金的集中管理服务。

3.战略型财务

企业发展到比较成熟和相当大的资本规模时,从“内生性”的增长模式转向通过企业投资、并购实现增长的模式:或通过并购实现产业链整合、降低整个产业链的成本并提高市场份额从而提升股东价值,或通过并购实现多元化,以寻求新的增长点或降低投资组合风险。企业从强调销售规模、利润目标转向强调长期股东价值的稳定增长和实现。这种转变要求企业的财务和会计部门能帮助企业收集同业竞争对手的财务数据、整个行业的财务标准值数据并进行对标分析,能协助领导判断在整合产业的上游或下游的不同方案中企业产品成本的准确降低程度以及与竞争对手成本的比较,能支持企业领导分析企业不同投资和并购方案的收益和风险、融资需求以及对企业长期价值的影响,以利于他们做出决策。

该阶段企业财务信息化的特点是:在管理会计信息方面,企业将中长期战略规划与年度计划预算相结合并实现了全面预算的系统解决方案,建立了产品/客户的成本和盈利性动态分析系统;在财务管理信息方面,企业建立了资本运营和战略财务决策支持系统,包括了战略情报采集、投融资决策分析与估值、基于商业智能平台的财务分析等。

以笔者之见识:大多数国内中小企业的财务和会计管理水平以及财务信息化水平停留在簿记型财务和经营型财务的层次;一部分大型企业和企业集团通过建立全面预算系统,基于商业智能平台的财务分析应用系统等,开始初步涉及战略型财务的信息系统的应用;仅有凤毛麟角的企业,真正建立了以资本运营和战略财务决策支持系统为核心的战略型财务的诸多信息系统应用。我们在本文中将支持战略型财务的诸信息系统应用统称为“战略财务管理信息系统”。

企业战略财务管理信息系统的定义、构成和应用框架

1.战略财务管理信息系统的定义

笔者将战略财务管理信息系统定义为:以支持企业战略分析、战略选择的财务方面为核心应用,并帮助企业配置战略执行过程所需要的资源,为战略执行过程的财务状况和成果提供监控和分析报告的信息系统。

该信息系统能帮助企业收集和分析财务战略情报;建立长期财务预测模型和战略规划编制,并以此为基础演绎不同战略情景假设下的收益、风险、融资需求和投资价值,提供决策者战略分析和选择的财务依据;协助企业将战略目标分解至各个成员公司和责任中心,并动态分析和展现不同目标水平下的可能资源配置方案以及为战略执行提供强力的、及时的、准确的监控分析和报告。

2.企业战略财务管理信息系统的构成

以笔者的观点,企业战略财务管理信息系统由四部分既相对独立又互相关联的应用组成:

 资本运营和战略财务决策支持系统,包括战略情报采集平台、投融资分析和企业估值子系统以及商业智能分析和报告子系统等,为企业提供投资、并购和融资决策分析的信息化平台。

 全面预算系统,帮助企业编制、汇总中长期、年度以及月度的销售计划、生产计划、采购计划、人员计划、成本费用预算等业务计划,结合资本支出计划、融资计划的编制,最终形成包含预计利润表、资产负债表和现金流量表等的财务预算,通过及时提供计划预算执行的实际数据,协助企业监控战略目标及其年度分解目标的达成情况。

 产品成本和盈利性分析系统,帮助企业建立以作业成本法为指导的多产品的成本分配和分摊模型以及盈利性计量,不仅分析当前产品的成本情况和相对于竞争对手的优劣势,而且分析未来产品组合(包括通过并购、产业链整合实现的产品组合)的成本和盈利性强弱点,支持企业选择具有竞争优势的产品组合和做出正确的定价决策。

 财务分析系统,该系统可以是上述资本运营和战略财务决策支持系统中的商业智能分析和报告子系统的同一系统,也可以是相对独立的系统,该系统以动态图表、多维分析等工具为其他财务和会计系统提供分析和报告展现的平台,特别要提供同业财务指标标准值、竞争对手财务指标数据等对标分析的数据和工具;财务分析系统也可结合概率统计分析和数据挖掘算法,帮助决策者对财务数据更深刻的认识。

3. 企业战略财务管理信息系统在整合财务绩效管理系统中的位置

下图所示为企业财务和会计管理信息系统的整体应用框架,上述企业战略财务管理信息系统的四部分构成应用位于如图中椭圆红线圈所框的部分。该图所附注释说明了企业三阶段的信息化水平与该应用框架的关系。

注释:

 簿记型财务的信息化停留在整个应用框架底层中的财务会计核算系统应用;

 经营型财务的信息化拓展到在整个应用框架底层包括财务会计、责任会计或成本会计、资金管理、网上报销等事务处理应用;在商业智能平台以上的分析处理应用中包括合并报表、年度计划预算编制与分析部分财务分析等应用。

 战略型财务的信息化在经营型财务信息化的基础上,实现了资本运营和战略财务决策支持系统,计划预算从聚焦于损益的年度计划预算扩展到包括中长期规划的全面预算,对产品成本费用的实际数和预测数的动态分配、分摊和产品盈利性的计量分析,财务分析系统从对企业历史财务报表数据的分析发展到对标分析、投融资决策分析过程和结果的展现、企业全面预算执行情况的分析、产品成本和盈利性分析的报告展现、结合概率统计与数据挖掘算法的财务分析和预测等。

 战略财务管理信息系统诸应用之间的关系:全面预算系统中的中长期规划的财务可行性及其对企业和股东长期价值的影响应由资本运营和战略财务决策支持系统通过自由现金流量模型、EVA模型等来运算和提供判断依据,中长期规划在年度、月度的分解,以及根据各部门责任中心行动计划的资源配置由全面预算系统来完成,不同产品对企业资源的预计和实际的消耗分析以及精确的定价由产品成本和盈利性分析系统应用来实现,财务分析系统提供了不同财务和会计信息系统的共同分析展现和报告工具。

 企业的中高层管理人员可以通过企业门户的单点登录,在其权限范围内获取企业事务处理和分析处理应用的相关数据和信息。

企业战略财务管理信息系统的成功案例

中国长江电力股份有限公司的CFS系统是我国第一个成功上线运行的资本运营和战略财务决策支持系统, 亦即企业战略财务管理信息系统的核心应用。本文以下就长江电力CFS系统的目标、构成和成功关键因素进行介绍。

1. CFS系统的建设目标

该系统建设之初便明确了如下五个建设目标:

(1)战略情报的汇集中心

通过数据采集平台工具,构建包括宏观和行业经济技术指标,行业财务指标标准值,所投资企业的经济技术指标、财务报表数据和有关投资文件数据等在内的战略情报汇集中心。

(2)财务分析工具箱

在财务分析模型方面,提供以下三类分析模型:

第一,企业战略财务分析和估值模型:系统提供包括自由现金流量折现模型、EVA 折现模型、股利折现模型在内的货币时间价值分析模型,并结合可比法估值模型(如市盈率、市净率、市销率,股利收益率,等等)用于企业投资、并购和融资的财务评价、价值估算,并结合情景分析、概率和统计分析等风险分析工具。

第二,财务报表分析模型:系统提供常用的财务报表分析比率如盈利能力、偿债能力、资产管理效率和成长性等方面的比率,并结合结构分析、趋势分析、对标分析、综合评分等方法,为决策者提供所投资或拟投资企业的全面财务情况分析和报告。

第三,多维的分析数据模型:系统提供能从企业、科目(或报表项目、指标)、年月、行业板块、产品线、地区、客户、实际数/预算数或目标值等多个维度对企业进行财务分析的多维的数据模型。

(3)投融资财务决策和财务分析的协同工作平台

集团总部、子集团或子公司的投融资财务分析部门、财务报表分析部门、预算执行情况分析部门都将借助本系统协同完成共同关注的投资、并购、融资项目的财务分析和评价,定期的经营和管理的财务分析。

(4)辅助培训智库

系统预制的企业估值标准模板,财务报表分析的预置分类财务比率、标准的财务绩效评价方法,概率统计分析的系统标准步骤以及系统中基于公司实际的分析案例、帮助手册等都为财务分析人员提供了学习和掌握规范的投资并购决策分析、融资决策和财务报表分析的培训智库。

(5)不同管理层的财务决策支持中心

集团财务分析决策可以划分为三个层次:经营财务分析、管理财务分析和战略财务决策,每个层面的财务分析的内容、满足的管理需求和所关注的时间长短是不一样的。

(6)股权管理平台

对企业的投资、兼并和重组是国家开发投资公司的长期业务特色,通过本系统的构建,实现集团对其不同类型的长期股权投资、交易性股票投资和可供出售的股票投资等的股权管理,包括投资对象的描述、股东构成及持股比例、投资类型、业务描述、股价信息、高管构成、主要的历史财务指标、业务指标、财务报表等。

2. CFS系统的构成

CFS系统由三个主要子系统即投融资分析及企业估值子系统(含水晶球软件插件)、数据采集平台子系统(战略情报采集子系统)、商业智能分析展现子系统,以及6个辅助子系统即股东数据ETL、敏感性分析、远程登录、资料管理、股价汇率在线采集和战略地图等构成

3. CFS系统成功关键因素总结

第一,长江电力公司领导层勇于创新的精神和甲乙双方公司领导的大力支持。如果说业务处理级的ERP项目是“一把手”工程的话,那么资本运营和战略财务决策支持系统的建设就更是“一把手”工程。

在CFS项目启动前,国内在资本运营和战略财务决策支持系统方面尚无先例,导致该项目无成功经验可以参考、借鉴;此外,涉及战略决策和管理层面的内容与日常事务处理的相比具有较高的需求不确定性或难确定性,这也增加了项目实施的风险和难度。因此,拍板决定做该项目本身源于长江电力领导层勇于创新的精神。自始至终,长江电力公司的总裁和分管副总裁、相关部门领导都给予了项目大力的支持和帮助。作为项目乙方的景华天创公司领导也极为重视该项目,把该项目视为公司“战略级的项目”并为该项目配备了最好的顾问资源,遇到关键问题时,与甲方领导开会沟通,共同商量解决问题的办法。

第二,科学求实的态度和高水平的专业能力。CFS联合工作组在整个项目实施过程中采用了科学的项目管理原则和项目全生命周期管理的方法论,有序推进并逐一实现项目各阶段的里程碑,直至项目最终上线并成功运行。从项目执行工作组的成员构成来看,应用组包括了长江电力公司资本运营部门拥有CFA(美国注册金融分析师)资格并长期从事企业并购和融资业务的人才、景华天创公司拥有ACCA(英国特许注册会计师)资格并长期从事财务分析和企业估值、合并报表以及计划预算等管理需求分析和系统实施的应用顾问;技术组包括了两公司各自的长期从事信息系统开发的技术人才。应用组和技术组的人员都表现了高水平的专业能力和执行能力,项目甲乙双方的人员能无障碍地进行应用和技术的交流。在充分分析和理解业务需求的基础上,项目组合理地选择了成熟的软件产品和技术开发路线。

第三,不畏困难并克服困难的作风。正如前面所介绍的,CFS系统有三个主要子系统和六个辅助子系统,这些系统之间以及这些系统与CFS系统的外部系统和数据源之间有复杂的数据接口和集成应用关系,而且要将决策分析性的管理需求量化为信息系统能具体实现的功能和内容并非易事。因此,在该项目中遇到较多的困难和问题并非异常,但是,项目联合工作组从上至下都表现了“逢山开路,雨水架桥”的作风,使得难题逐一得到解决。

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